Décryptage, GAN Patrimoine propose 4.68% par an

de | 31 octobre 2009

PlacementJ’ai reçu aujourd’hui, transmise par un client, une offre « alléchante », bien qu’elle soit limitée du 2 novembre au 15 décembre 2009 et qu’elle soit sans engagement … GAN Patrimoine propose une assurance vie avec 4.68% par an (rendement annuel sur 8 ans). Avec la baisse des rendements des fonds euros, cette offre interpelle.

Pour en savoir plus, j’appelle le n° 800 indiqué et je suis, assez rapidement, en ligne avec une conseillère sympathique et relativement bien briefée. Elle m’explique donc qu’il faut ouvrir un contrat d’assurance vie et que l’argent sera versé dans un panier d’obligations à échéance 2018.

Il s’agit d’obligations souveraines, Allemagne (AAA), Italie (A+), Grèce (A-) et Grande Bretagne (AAA). En insistant un peu et renseignements pris de son côté elle m’indique qu’il s’agit de l’obligation ISIN FR0010807867 à échéance 2018. Obligations d’état donc effectivement peu de risques même si j’imagine que le panier ne doit pas être également réparti entre les 4 pays et que la Grèce doit peser lourd.

Le taux de rendement est de 4.68% brut soit 4% net (une fois enlevé les frais de gestion annuels). Les frais d’entrée dépendent du montant de la souscription, mais elle me précise qu’ils sont d’un maximum de 4.5%.

En fait il m’est conseillé de bloquer les sommes jusqu’à l’échéance en 2018, d’abord parce qu’il n’est pas possible de faire des rachats partiels, et que seul le rachat total est autorisé. Dans ce cas, cela se fait dans les conditions de marché et la rémunération annoncée n’est pas certaine. A l’échéance, sauf risque de défaut d’un ou des prêteurs, le capital et les intérêts sont acquis et arbitrés vers le fonds euros du contrat.

Alors que faut-il en penser ?

Je trouve que l’échéance est bien trop lointaine, d’abord parce qu’elle suppose que vous n’aurez pas besoin des fonds avant 2018 et que d’autre part, d’ici 2018, il n’y ait pas d’inflation. Or, à mes yeux, le risque d’inflation (voire d’hyperinflation) est loin d’être négligeable. Un bon fonds patrimonial ou obligataire à horizon 2012 me semble préférable et en tous cas offrir tout autant de rémunération et beaucoup plus de souplesse.

Alors pour plus d’infos, n’hésitez pas à consulter votre CGPI favori…

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *